Veri merkezlerinin büyüyen iştahı, bellek üreticilerinin elindeki stokları hızla eritiyor. Samsung ve SK hynix yüksek kâr sağlayan HBM siparişlerine ağırlık verince, geleneksel DRAM cephesindeki baskı bir hayli arttı. Bu durum tüketici elektroniğinden kurumsal depolamaya kadar birçok alanda bellek çipi krizini daha da derinleştirebilir. Şu anki görüntü bunu gösteriyor.
Samsung ve SK hynix’in bellek stokları 3. çeyrek itibarıyla 10 günün altına indi. KB Securities’ten Kim Dong-won, bu seviyenin piyasada yeni şoklar yaratabileceğini vurguladı. Deneyimli analiste göre yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talep, DDR5 ve kurumsal SSD pazarlarında da tarihi ölçekte sıkıntıya yol açabilir.
Asıl bomba ise 2027’de patlayacak gibi. Çünkü HBM4 önceki nesillere göre daha fazla üretim kapasitesi gerektiriyor ve DRAM hatlarının büyük bölümünü kendine çekiyor. KB Securities, yapay zeka altyapısı yatırımlarının 2026’da yüzde 60 artarak 1,3 trilyon dolara çıkabileceğini öngörüyor. Bu harcamaların yüzde 57’sinin bellek çiplerine gitmesi bekleniyor. Ayrıca piyasadaki bellek sıkıntısı GPU fiyatlarını da etkiliyor. Bazı raporlara göre Nvidia ekran kartı fiyatlarını yüzde 20 ila 30 artırdı.
